Durante estos últimos seis meses, me he sumergido en el estudio de diversas estrategias de inversión, analizando las ventajas y desventajas de diferentes enfoques. He leído numerosos libros, escuchado podcasts y seguido a expertos en el campo de las inversiones para desarrollar una comprensión sólida de cómo construir una cartera efectiva y bien diversificada.

El mundo de las inversiones puede ser complejo y abrumador, especialmente para quienes están empezando, como yo. Sin embargo, con la información y la estrategia adecuadas, invertir en la bolsa puede convertirse en una herramienta poderosa para hacer crecer tu patrimonio y alcanzar tus objetivos financieros a largo plazo.

En este proceso, he pasado por varias iteraciones y ajustes en mi cartera de inversiones. Cada paso me ha acercado a una configuración que no solo se alinea con mis objetivos financieros, sino que también es manejable y eficiente en términos de coste y tiempo. A través de este post, quiero compartir la evolución de mi cartera, desde la primera propuesta hasta el resultado final, detallando las decisiones y los razonamientos que me llevaron a simplificar y optimizar mi estrategia de inversión.

Resumen de la Primera Propuesta

Inicialmente, mi cartera estaba estructurada de la siguiente manera:

Objetivo Inicial

El objetivo de esta cartera era:

• Tener gran diversificación.
• Utilizar gestión pasiva a través de fondos indexados.
• Mantener los costes bajos.
• Tener un horizonte de inversión de 10 años.
• Aplicar la técnica DCA (Dollar Cost Average).
• Usar la gestora Vanguard por su trayectoria y por haber sido creada por John C. Bogle.
• Evitar el solapamiento de acciones entre los distintos fondos.
• Balancear la cartera cada 3 meses.

Razonamiento Inicial

Elegí esta estructura para asegurarme de cubrir las principales regiones económicas del mundo y para tener una representación completa del mercado global. La intención era diversificar ampliamente para minimizar riesgos y aprovechar el crecimiento de diversas economías. Al dividir mi inversión entre diferentes fondos, podía ajustar la ponderación de cada región según la situación económica y las oportunidades de mercado.

El enfoque en fondos de Vanguard se basó en su reputación por mantener costes bajos y ofrecer productos de calidad. La diversificación a través de fondos indexados permite capturar el rendimiento del mercado general sin intentar predecir qué acciones individuales sobresaldrán.

Revisión y Evolución

Tras varios meses de seguimiento y análisis, noté que gestionar una cartera con tantos componentes puede ser complejo y consumir mucho tiempo. Además, la diversificación excesiva entre regiones podría diluir los beneficios de simplificar y optimizar la cartera. Este análisis me llevó a reconsiderar mi estrategia inicial.

Decidí simplificar mi cartera para reducir la complejidad y facilitar su gestión. La nueva propuesta es mucho más sencilla y se centra en un enfoque global más amplio:

Objetivo Final

El objetivo de la cartera final sigue siendo:

• Todos los objetivos iniciales
• Evitar complejidad

Explicación Final

La elección final es sencilla:

• El índice de acciones a nivel mundial (90%): Esto asegura una representación completa del mercado global sin la necesidad de ajustar la ponderación de cada región. Invertir en un índice global proporciona exposición a una amplia gama de empresas en diferentes sectores y regiones, reduciendo el riesgo específico de cada mercado.
• Los bonos gubernamentales a nivel mundial (10%): Añaden estabilidad a la cartera sin aumentar la complejidad. Los bonos proporcionan una capa de seguridad y pueden ayudar a mitigar la volatilidad de los mercados de acciones.

Conclusión

Opté por simplificar la cartera porque me permite gestionar mis inversiones de manera más eficiente y sin complicaciones innecesarias. Al invertir en un índice global y en bonos a nivel mundial, tengo una exposición amplia y diversificada sin la necesidad de ajustes constantes. Esta estructura no solo reduce el tiempo y el esfuerzo necesarios para la gestión de la cartera, sino que también minimiza los costes asociados con la compraventa frecuente de fondos.

La simplificación de la cartera me da más tranquilidad y me permite concentrarme en otros aspectos de mi vida financiera. Además, esta estrategia sigue siendo coherente con mis objetivos a largo plazo, proporcionando un equilibrio entre crecimiento y estabilidad.

Resultados en 2024 (YTD)¹

Fuentes Consultadas

Libros

• Independízate de papá Estado - Carlos Galán
• Inversión semipasiva - Antonio Mangas
• La inversión a prueba de errores - Harry Browne
• El almanaque de Naval Ravikant - Naval Ravikant
• Suficiente - John C. Bogle
• Padre rico, padre pobre - Robert Kiyosaki
• La guía boglehead de inversión - Taylor Larimore
• Invierte bien y fácil - Sergio Yuste
• El pequeño libro para invertir con sentido común - John C. Bogle

Podcasts

• Espurna - PRINCIPIOS básicos de inversión con JOSEAN PAUNERO y Daniel SÓNORA
• Espurna - INDEXADOS, con Josean PAUNERO y UNAI ANSEJO
• Podcast de Value Investing FM
• Podcast de Value School

Espero que esta evolución de mi cartera os sirva de inspiración y guía para vuestros propios planes de inversión. La simplicidad y la diversificación pueden ser aliados poderosos en el mundo de las inversiones. ¡Buena suerte en vuestro viaje financiero!